紫鑫药业(002118.CN)

11.5亿债务逾期,紫鑫药业债务危机爆发!营收净利双双下滑,控股股东100%股权质押频繁“爆仓”

时间:20-06-15 10:49    来源:和讯

紫鑫药业(002118)(002118,股吧)债务危机还是爆发了,似乎是早有征兆,之前深交所还向紫鑫药业下发年报问询函,要求公司说明是否存在债务逾期或违约的情况,结合现金流量、债务逾期等情况,说明是否存在资金链断裂风险,以及拟采取的应对措施。

资料显示,紫鑫药业主要从事中成药产业、人参产业,目前正在积极拓展工业大麻等产业。

11.55亿金融机构贷款逾期

6月9日,紫鑫药业发布公告称,公司及子公司因资金状况紧张出现部分债务逾期,合计金额已达11.55亿元。

公告称紫鑫药业、子公司紫鑫初元、子公司草还丹药业因资金状况紧张出现部分债务逾期,经公司财务部门统计核实,截至本公告披露日,公司及子公司部分债务逾期情况如下:

11.5亿债务逾期,紫鑫药业债务危机爆发!营收净利双双下滑,控股股东100%股权质押频繁“爆仓”

对于公司的影响,公告称因债务逾期,公司可能会面临需支付相关违约金、滞纳金和罚息等情况,进而导致公司财务费用增加。债务逾期事项会导致公司融资能力下降,加剧公司的资金紧张状况,对部分业务造成一定的影响。公司可能存在因债务逾期面临诉讼仲裁、银行账户被冻结、资产被查封等风险,可能对日常生产经营造成一定的影响。

2019年营收净利双双下滑

根据2019年年报数据显示,本报告期公司实现营业收入8.59亿元,同比下降35.15%,净利润7028.99万元,同比下降59.62%,扣非后净利润为-3470.00万元,同比下降-121.66%,经营性现金流量净额为-3.23亿元,同比下降57.88%。

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分季度财务指标中第一季度至第四季度营业收入分别为1.62亿元、3.51亿元、2.00亿元、1.46亿元,净利润分别为-1849.50万元、7640.92万元、1545.76万元、-308.19万元,经营性现金流量净额分别为-4.78亿元、-9166.69万元、9405.45万元、1.52亿元。

5月27日,深交所下发了关于对吉林紫鑫药业股份有限公司2019 年年报的问询函。深交所要求说明:

结合公司业务开展情况、销售政策、行业周期、市场供求情况等说明近三年净利润持续下降的原因,公司业务模式和行业环境是否发生重大变化;并说明本报告期扣非后净利润大幅下降且变动幅度与收入现金流变动幅度不匹配的原因和合理性。

结合公司各季度业绩变动情况、行业特性和销售模式等,说明第二季度营业收入和净利润高于其他季度的原因、第一和第四季度现金流与利润不匹配的原因和合理性,并说明销售是否具有季节性、是否存在跨期确认收入、跨期结转成本费用等情形。

2020年一季报显示,一季度净利润为-1.09亿元,结合目前行业状况、公司的产品核心竞争力、业绩亏损情况等说明公司的持续经营能力,以及拟采取的改善经营业绩的具体措施。

债务危机爆发有征兆?深交所问询

债务危机爆发的迹象,监管层似乎也是提起预料到,在年报问询函中也进行了着重问询。

年报显示,报告期末公司短期借款余额为35.84亿元,较期初增长23.71%;长期借款余额为13.73亿元,较期初增长33.22%;一年内到期的非流动负债余额为3.93亿元,有息负债合计53.50亿元,占资产总额的50.20%。

其中短期借款中存在已逾期未偿还的借款2.3亿元。公司2017年、2018年、2019年期间费用率分别为45.21%、49.05%、75.71%,本报告期财务费用发生额为3.22亿元,较上年增加31.20%,主要为利息支出增加。货币资金期末余额为1803.50万元,同比下降86.14%。

事实上,近四年来,紫鑫药业货币资金与短期债务间缺口分别为8.28亿元、21.78亿元、34.33亿元和39.23亿元,可以看出其资金缺口越来越大,短期偿债风险持续攀升。

11.5亿债务逾期,紫鑫药业债务危机爆发!营收净利双双下滑,控股股东100%股权质押频繁“爆仓”

深交所要求:补充披露截至目前母公司及合并报表范围内子公司的负债情况(包括但不限于融资(借款)方式、融出方、融入方、借款日、还款日、融资(借款)金额等),是否存在逾期或者违约的情况,并说明目前已出现的债务逾期是否及时履行信息披露义务,是否存在以定期报告替代临时报告的情形,并说明债务逾期事项对生产经营的影响。

结合借款用途、生产经营具体情况说明本报告期短期借款和长期借款增长的原因及有息负债占资产总额较高的原因,并对比同行业公司说明是否存在重大差异。

结合业务开展情况详细说明货币资金期末余额大幅下降及近三年期间费用率上升的原因。

结合可用货币资金情况、现金流量状况、债务逾期、一季度净利润亏损等事项进一步分析公司的短期和长期偿债能力,说明对公司正常运营能力的影响,公司是否存在资金链断裂的风险及拟采取的应对措施。

控股股东康平投资股权质押率为100%

值得一提的是,紫鑫药业的控股股东康平投资股权质押率已为100%,且全部被冻结或轮候冻结。

据5月21日公司发布的关于控股股东股份被轮候冻结的公告显示,截至公告披露日,康平公司及其一致行动人所持股份累计被冻结情况如下:

康平公司持有公司股份456,637,426股,占公司总股本的35.65%,其累计质押公司股份456,637,394股,占公司总股本的35.65%,占其持有公司股份总数的100%,其累计被司法冻结公司股份456,637,426股,占公司总股本的35.65%,占其持有公司股份总数的100.00%,轮候冻结132,360,000股,占公司总股本的10.33%,占其持有公司股份总数的28.99%;

仲维光持有公司股份61,922,552股,占公司总股本的4.83%,其累计质押公司股份61,922,552股,占公司总股本的4.83%,占其持有公司股份总数的100%,其累计被司法冻结公司股份61,922,552股,占公司总股本的4.83%,占其持有公司股份总数的100.00%;

仲桂兰处于质押状态的股份 29,467,439股,占公司总股本的2.30%,占其所持公司股份总数的100%。康平公 司与其一致行动人仲维光及仲桂兰合计处于质押状态的股份548,027,417股,合计占公司总股本的42.78%。

高质押的情形下同时还面临着“爆仓”的危机。5月30日,公司发布了关于控股股东及其一致行动人被动减持计划实施完毕的公告。公告显示,紫鑫药业于2019年11月7日披露《关于控股股东及其一致行动人被动减持的预披露公告》,因公司控股股东康平公司与其一致行动人仲维光及仲桂兰未能按照股票质押式回购业务交易协议约定购回股票,相关质权人可能对康平公司与其一致行动人仲维光及仲桂兰已违约的股票进行平仓处理,导致康平公司与其一致行动人仲维光及仲桂兰被动减持其持有的股份。康平公司与其一致行动人仲维光及仲桂兰计划自公告发布之日起 15 个交易日后的 6 个月内减持本公司股份不超过 76,845,590 股(即不超过公司股份总数的 6%)。

去年11月6日,紫鑫药业公告称,控股股东康平公司及其一致行动人仲维光及仲桂兰,未能按照股票质押式回购业务交易协议约定购回股票,相关质权人或对其已违约的股票进行平仓处理,致被动减持不超过6%的股份。

事实上,从2018年12月开始,康平投资所质押的紫鑫药业股票接连触及平仓线,被质权人强制平仓发生多次被动减持。据统计,在2018年10月至2019年5月,康平公司累计有524.84万股遭遇平仓。

公司当下局面后市将会如何?我们将持续关注!

(责任编辑:邵晓慧 )

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